運転資金の計算方法とは？なぜ計算式が必要？回転期間や現預金と考え方について

運転資金を計算する場合は「売掛金＋棚卸資産−仕入債務(買掛金・未払金)」で、必要な金額を算出することが可能です。

売掛金は「代金を取引先から回収できていない債権」のことを指し、棚卸資産は「仕入れた商品や製造途中の製品などの在庫」、仕入れ債務は「まだ支払いをしていない代金」のことです。

上記の計算式によって、プラスの金額が出た場合は、その分ビジネスローンや銀行融資などで資金調達が必要となります。

今回の記事では、運転資金の計算方法と運転資金の概要、不足する原因と具体的な調達方法について解説します。

記事を読むことで、運転資金の計算方法や具体的な調達の仕方がわかりますので、ぜひ参考にしてください。

運転資金の計算方法は「売掛金＋棚卸資産−仕入債務(買掛金・未払金)」

日々の事業を継続していくために必要な資金を「運転資金（経常運転資金）」といいます。

この運転資金を算出するための一般的な計算式は以下の通りです。

それぞれの項目については以下を参考にしてください。

この計算式で出された金額がプラスの場合は、その分だけ手元の現金が不足している状態を指し、銀行融資などが必要な運転資金の額となります。

なぜこの計算式で運転資金が求められるか

この計算式で運転資金が求められるのは、現金の入金と支払いのズレが算出できるからです。

商売においては、売上が上がっても入金は先、仕入れても支払いは後というズレが必ず生じます。

また、仕入債務は、すでに仕入れているが、まだ支払いを待ってもらっている手元に残せているお金のことを指します。

この手元にないお金から手元に残せているお金を引くことで、その差額が「今事業を止めることなく回し続けるために別途用意しておくべき現金がいくらなのか」を導き出してくれています。

運転資金をより細かく計算するなら「回転期間方式」を使う

「売掛金＋棚卸資産－買掛金」という基本の計算式は、ざっくりと運転資金を計算した在高方式です。

しかし、 これよりも細かく、経営の効率性まで把握したい場合は「回転期間方式」がおすすめです。

この計算式は、各項目が現金化されるまでに何日かかるかという時間を基準にする方法。

具体的には、以下の3つの指標を日単位で算出できます。

これらを組み合わせて「売上債権回転期間 ＋ 棚卸資産回転期間 － 仕入債務回転期間」を計算すると、自社の資金が不足する日数を出すことが可能です。

運転資金とは

運転資金とは、会社が日々の事業を継続していくために必要な手元の資金のことです。

新しい設備の購入や災害復旧といった一時的な設備資金とは異なり、商品の仕入れや給与の支払いなど、商売を回し続けるために常に必要なお金 のことをいいます。

運転資金は常に一定ではなく、事業の成長や季節の変動に合わせて過不足が発生するので注意してください。

運転資金の基本的な考え方

運転資金の役割を一言で表すと、入金と支払いのズレを埋めることです。

商売では、商品を販売してからその代金が実際に現金として入ってくるまでに時間がかかるのが一般的です。

しかし、その間にも仕入れ代金や人件費、家賃といった経費の支払いは待ってくれません。

この売上の入金を待つ間に発生する先出しの支払いを肩代わりするための手元資金こそが、運転資金の本質といえます。

運転資金が不足すると、たとえ帳簿上で利益が出ていても、手元の現金が底をついて支払いが不可能になる「黒字倒産」を招く恐れがあるので注意が必要です。

運転資金を正しく把握し確保しておくことは、単なる数字の管理ではなく事業を継続させるために必要な考え方といえます。

運転資金の種類

運転資金は、融資を受けたり利益を求めたりする際にはよく聞く言葉です。

ただし、運転資金の計算をする上では「経常運転資金」や「増加運転資金」など、聞き慣れない言葉もできてきます。

計算方法だけでなく、それぞれの意味や種類を知ることでより理解が深まります。

ここでは、運転資金の計算で知っておきたい基礎知識を解説するので、ぜひ参考にしてください。

経常運転資金

企業が事業運営を行うための資金を「経常運転資金」といいます。

通常、運転資金といえば経常運転資金のことを指すことが多いです。

企業の多くは、基本的に掛取引を行なっており、代金を後払いにして売上を計上し数ヶ月後に入金される取引きをしています。

この掛取引では、売上と入金までの間にタイムラグが生じますが、家賃などの固定費は必ず支払わなければなりません。

このように運営を行うために常に必要とする資金を、経常運転資金と呼びます。

増加運転資金

売上が増加した分だけ増える運転資金を「増加運転資金」といいます。

企業で売上が増えていけばその分仕事も増えるため、仕入れの増加や人件費がかさむようになるのが一般的です。

増加運転資金も経常運転資金と同様に、入金が後のため一時的に資金が足りなくなる可能性もあります。

売上が急に伸びたことで対応できず、手元にある資金では追いつかなくなるケースもあるのです。

企業の多くが行なっている掛取引では、売上が増えることで運転資金の増加も考えられるため、入金と出金のタイミングを把握しておくことが重要です。

減少運転資金

増加運転資金とは逆で、 売上が減少した際に固定費の支払いに割り当てる資金を「減少運転資金」といいます。

売上が落ち込んだ場合でも、家賃や人件費などの固定費の支払いをしなければなりません。

売上が減少すると固定費の負担は重くのしかかるため、資金管理には十分注意する必要があります。

また、売上が減少することで事業の縮小を検討するケースもあります。

店舗の閉鎖などで経費の削減をする際にも、追加的なコストがかかるために減少運転資金が必要です。

季節性運転資金

「季節性運転資金」とは、決まった季節に需要が発生する運転資金のことです。

スポーツ用品だと、ウインタースポーツの時期である冬や、マリンスポーツの需要が高まる夏などに拡大します。

そのほか、クリスマスやお正月などのイベントに関連して需要が増える商品もあります。

季節性運転資金は、季節要因が関係することで追加が必要となる運転資金です。

その他の運転資金

運転資金はそのほかにも、 販売先や仕入先などの条件が変更された際に発生する資金もあります。

取引先の売掛金や手形の支払いが遅れることもあり、このような場合には入金が遅れてしまうため運転資金を利用して対応しなければなりません。

経営していく中で、自社以外の要因で資金が必要になることは少なからずあります。

このような場合にも慌てることのないよう、さまざまなケースを想定して資金を用意しておくことが大切です。

運転資金が不足する原因

運転資金が不足する原因はいくつかあります。

資金が不足してしまうことのないよう、まずは考えられる原因をしっかりと把握しておいてください。

決済サイトが自社にとって悪い

決済サイトのバランスが崩れると、資金繰りは一気に圧迫されてしまうので注意が必要です。

特に、売掛金の回収サイトが長く買掛金の支払サイトが短いという、自社にとって不利な条件になっている場合は、売上が立っていても手元の現金が先に流出してしまいます。

仕入れの支払いが売上の回収よりも大幅に先行するような契約状況は、利益が出ているのに現金が足りなくなる黒字倒産の主な要因となるため、取引先との交渉や改善が不可欠です。

棚卸資産回転期間が長い

棚卸資産回転期間が長いと、仕入れた商品や原材料が売れるまで、長い時間在庫として置かれているということを意味します。

この回転期間が長引くほど、次の仕入れや経費に充てるための資金が不足しやすくなるのです。

日頃から、不良在庫の削減や発注サイクルの見直しを行い、棚卸資産を素早く現金に変える効率性を高めることが非常に大切といえます。

売上の上下動が激しい

売上が急激に増加すると、それに伴って仕入れや外注費、人件費などの変動費も増えます。

売上の入金よりも先にこれらの支払いが発生するため、事業が拡大しているときほど一時的に多額の運転資金が必要になる というわけです。

一方で、売上が急減した際も、家賃や固定の給与といった固定費の支払いは変わらず発生し続けるので注意してください。

資金不足に陥らないよう、売上の上下動が激しいビジネスではこの増減に伴う資金需要を事前に予測し、備えておくことが重要です。

季節要因で資金が必要

会社経営では、毎月一定の経費以外に、 特定の時期だけ突発的・定期的に大きな資金が必要になることがあります。

これらは季節運転資金と呼ばれ、通常の月よりもキャッシュアウトが大幅に増えるため、計画的に資金を確保しておかなければなりません。

季節ごとの支出の波を把握しておくことは、急な資金ショートを防ぐことにつながるので非常に大切です。

運転資金を安定させるためのポイント

運転資金を安定させるためには、回転期間を把握しどれだけの運転資金が必要かを計算しておくことが非常に大切です。

多くの企業にとって、運転資金を捻出したり確保したりすることは重要な課題のひとつといえます。

ここでは、どのようなポイントを押さえれば、安定した運転資金を確保できるかを解説していきます。

売上債権回転期間を短くする

安定した運転資金を得るためには、売上債権回転期間を確認してください。

売上債権回転期間が長ければ長いほど、資金繰りが厳しくなってしまいます。

たとえ売上が順調であったとしても、支払いが不能になってしまうからです。

支払いができなくなってしまえば、黒字倒産になる可能性が高まります。

このような最悪の事態を避けるためにも、売上債権回転期間が長くなっていないかを確認することが重要です。

もしも、売上債権の回収が遅延している、取引先から先延ばしの依頼をされているなどの場合は注意しなければなりません。

特に、取引先から依頼を受けている場合は、取引先の倒産や不渡りなどにつながりそうな異変がないか気をつけておく必要があります。

取引先にもしものことがあった場合には、売上債権の回収は困難となり、自社の支払いに大きな影響を与えることになります。

在庫の確認と破棄

棚卸資産回転期間が長期化していないか確認することも、運転資金を安定化させる上では重要な項目です。

在庫がたくさんあれば、売上増加や急な注文にはすぐに対応できますが、販売がされない在庫は、劣化や消耗などによって価値が下がる可能性があります。

さらに、在庫を保管する倉庫や管理にも費用がかかることになります。

棚卸資産回転期間を短縮するためには、こまめな在庫チェックと不要な在庫の破棄に努めなければなりません。

その際、 過去の売上や仕入れの分析をすることで、適切な量を調整しやすくなります。

キャッシュフローは長期目線で考える

運転資金の把握は短期間では難しいため、長期的な目線が必要です。

金融機関から融資を行なって資金調達する際には、申し込みや審査にある程度の時間を要します。

安定した運転資金確保のためには、長期的な目線でキャッシュフローを把握しなければなりません。

前期、前々期と過去の売上や回転期間はどうなっているのかを、しっかりと確認してください。

資金繰り表などを作成することで、自社の収入や支出を把握できるようになり、財務状況の確認がしやすくなります。

出金(支払い)はなるべく長くする

出金となる支払いに関しては、なるべく長く先延ばしにする方が、運転資金を確保するためには有利です。

回収の期間が長く支払いの期間が短いと、入金がまだできていないのに支払いはしなければならない状況になり、運転資金が足りなくなる可能性があります。

自社だけでは決定することができないため、取引先との交渉次第にはなりますが、大口の入金の後に支払いができるようにスケジュールを設定できれば安心です。

資金繰り表も確認し入金と出金の差が生じなくなると、必要な運転資金を抑えることができます。

現預金が運転資金を上回る状態を確保する

手元の現預金残高が、計算上の運転資金を常に上回っていることも、安定した経営を維持するための理想的な状態です。

運転資金はあくまで、入金と支払いのズレを埋めるために最低限必要な金額 です。

現預金が運転資金ギリギリしかない状態では、こうしたトラブルが起きた瞬間に倒産してしまうリスクも少なからずあります。

算出された運転資金に加えて、固定費の数ヶ月分や不測の事態に備えた予備費を含めた現預金を確保しておくことが非常に重要です。

運転資金の調達方法

運転資金の調達方法はいくつかあります。

これからどうやって調達しようかと悩んでいる人はぜひ参考にしてください。

ビジネスローン

ビジネスローンとは、銀行や消費者金融などのノンバンクが提供する事業者向けの無担保ローンのことです。

最大のメリットは手続きの簡単さとスピードで、決算書などの必要書類が少なくオンラインで完結するものが多くあります。

ただし、公的融資に比べて金利が高い点には注意しなければなりません。

ファクタリング

ファクタリングとは、まだ入金されていない売掛金を専門業者に買い取ってもらうことです。

期日前に現金化する仕組みで、借金ではないので信用情報に影響を与えません。

さらに、融資よりも圧倒的に審査・入金が早いのが強みといえます。

ただし、手数料が発生するため、利益率を圧迫しないようどうしても今すぐ現金が必要という緊急の時に利用するのがおすすめです。

公的融資制度

国や地方自治体が、中小企業の支援を目的として提供している融資のことを公的融資制度といいます。

民間の銀行に比べて低金利で、返済期間も長く設定できるのが特徴です。

特に、日本政策金融公庫の新創業融資制度などは、実績のない創業期でも無担保・無保証で相談に乗ってくれるため、最も信頼性が高く最初に検討すべき制度といえます。

クラウドファンディング

クラウドファンディングとは、専用のプラットフォームを介して、プロジェクトに共感した不特定多数の人から資金を募る手法のことです。

種類としては以下のようなものがあります。

です。

自社設備のレンタル・リース

必要な機材や車両を購入するのではなく、リース会社などから借りることで、多額の初期投資を抑える手法もあります。

一括で大きな現金が出ていくのを防げるため、手元の運転資金を温存しながら事業環境を整えられるのが特徴 です。

さらに、月々の支払額が一定になるため、資金繰りの予測が立てやすくなる点もメリットのひとつといえます。

運転資金の計算に関するよくある質問

運転資金の計算に関するよくある質問をまとめました。

運転資金の計算について不明な点がある人、理解を深めたい人などはぜひ参考にしてください。

Q：建設業の経常運転資金の計算方法を教えてください

Q：正常運転資金の計算方法を教えてください

Q：増加運転資金の計算方法を教えてください

Q：運転資金の計算でマイナス・プラスの場合はどうなりますか？

Q：運転資金の計算をエクセルで行うためにはどうすればいいですか？

運転資金の計算 まとめ

運転資金を把握することは、安定した事業を継続していくために不可欠です。

もしも、運転資金の計算が間違っていれば、利益が出ていても継続が難しくなるかもしれません。

正しい運転資金の計算方法を理解しておくことで、今後の資金繰りも計画的に行えるだけでなく、余裕を持った経営を行えます。

自社で必要な運転資金はどのくらいなのかをしっかりと把握し、資金不足に陥らないよう注意していくことが大切です。