ファクタリングとでんさい(電子記録債権)の違いとは？利用するメリット・デメリットを解説

ファクタリングとでんさい(電子記録債権)の違いは、 手数料の高さや契約するまでの時間、審査基準など様々な点で異なります。

基本的に手数料はファクタリングの方が高く、契約の手間はでんさいの方がかかりません。

また、審査基準に関してはでんさいが利用者の信用力が重視される一方で、ファクタリングは取引先の信用を見られるといった違いがあります。

様々な違いがあるため、ファクタリングとでんさいの利用をおすすめする人はサービスごとで異なります。

今回の記事では、ファクタリングとでんさいの違いを踏まえてどちらを使えば良いかを解説します。

記事を読むことで、 どちらのサービスを利用すれば良いかがわかります ので、ぜひ参考にしてください。

ファクタリングとは

ファクタリングとは、取引先への売掛金など、 売掛債権を専門業者に買い取ってもらって早期の資金調達を目指す手法 です。

なお、ファクタリングの代表的な形式として以下の2つが挙げられますが、単に「ファクタリング」と言った場合、買取型ファクタリングを指すことが多くなっています。

さらに、ファクタリングには以下のものも含まれるため、かなり幅広い概念であることがわかるはずです。

また、関与する関係者の数でも、ファクタリングは以下の2種類に分類できることも覚えておいてください。

でんさい(電子記録債権)とは

でんさいとは

株式会社全銀電子債権ネットワーク(通称 でんさいネット)が取り扱う電子記録債権

引用：でんさいとは｜でんさいネット

のことです。

でんさいが生まれた理由について理解するためには、従前の手形・売掛債権を用いた取引が抱えていた問題点について知る必要があります。

従前の手形と売掛債権を用いた取引には、以下の問題点があったため、それらを克服し、トラブルなく取引を活発化するための手段としてでんさいは生まれました。

これらのトラブルを克服する べく、以下の特徴を持つでんさいが新たな支払い手段として登場しました。

ファクタリングとでんさい(電子記録債権)の違いを簡単に解説

ファクタリングもでんさい(電子記録債権)も、 企業の取引において用いられる手段 の1つです。

しかし、ファクタリングとでんさい(電子記録債権)には以下の点で大きな違いがあるため、ここで簡単に解説します。

手数料の高さ

まず、手数料についてはでんさい(電子記録債権)の場合、 金融機関によって多少の差はあるものの、発生記録1件あたり561円が相場 となっています。

「でんさい割引」を使って本来の期日より早く受け取りたい場合でも、金融機関による差はありますが、1.5％～5.5％程度が一般的と考えてください。

一方、ファクタリングの場合はでんさいよりも手数料が高めになるため、注意が必要です。

依頼するファクタリング会社や取引先の状況など、個々のケースによって差はありますが、一般的な相場をまとめたので参考にしてください。

契約の手間

契約の手間という意味では、 でんさい(電子記録債権)のほうがファクタリングより優れています 。

基本的に、でんさい(電子記録債権)は初回登録手続きさえ済ませれば、少なくとも取引先がでんさいを継続利用する限り、特段手続きはいりません。

一方、ファクタリングの場合、利用の都度契約手続きが必要になるため、頻繁に使う場合は相応の手間がかかります。

審査基準

でんさい(電子記録債権)とファクタリングでは、審査において重視される項目が異なる点にも注意が必要です。

利用者の信用力が重視されるのがでんさい(電子記録債権)、取引先の信用力が重視されるのがファクタリング と考えるとわかりやすくなります。

取引の自由度

取引の自由度という意味では、でんさい(電子記録債権)よりファクタリングに軍配が上がります。

ファクタリングはあくまで売掛金を扱うサービスに過ぎず、 取引先がどのような決済手段を用いていても、利用の可否には関係ありません 。

しかし、でんさい(電子記録債権)を使う場合、自社だけでなく取引先もでんさいネットに加盟していないと利用できない点に注意が必要です。

支払いをでんさいネット上でやり取りする以上当然ですが、その時点で利用できる取引先はおのずと限定されてくるため注意してください。

ネットワーク

でんさい(電子記録債権)は株式会社全銀電子債権ネットワーク（でんさいネット）が運営するサービス です。

でんさい(電子記録債権)を利用するためには、参加金融機関を通じて使うことになるため、自社のメインバンクが参加しているかを確認するのをおすすめします。

一方、ファクタリングにはそのようなネットワークはなく、あくまで個々のファクタリング会社が独自に提供するサービスに過ぎません。

それぞれのファクタリング会社での利用条件を比較し、自社にとって最も有利な条件で利用できそうな会社に依頼するのが現実的な選択肢となります。

保証の有無

保証の有無という意味でも、ファクタリング(厳密には、買取型ファクタリング)とでんさい(電子記録債権)には大きな差があります。

まず、ファクタリングの場合、取引先が倒産し、売掛金が回収できなくなったとしても、ファクタリング会社は利用者に支払うよう請求することはできません。

一方、でんさい(電子記録債権)の場合、取引先が倒産し、売掛金が回収できなくなったら利用者が受け取った代金を戻さなくてはいけません。

でんさいの譲渡時に意図的に償還請求権を外す契約もできますが、 具体的な扱いは金融機関に確認してください 。

取引先への通知

取引先への通知についてですが、でんさい(電子記録債権)の場合、でんさい割引を利用した事実が履歴が残る点に注意が必要です。

利用してもすぐに取引先に通知が行くわけではありませんが、履歴が残る以上、取引先が確認することで事実を知るのは時間の問題といえます。

一方、ファクタリングについては、 2者間ファクタリング・3者間ファクタリングのどちらを使うかによって結果が異なります 。

ファクタリングの取引方法

一口にファクタリングといっても、 取引内容によってさらに細かく分類することが可能 です。

ここでは、ファクタリングを以下の2つに分類したうえで、具体的にどのような取引を行うかという視点から詳しく解説します。

買取ファクタリング

買取ファクタリングとは、 取引先への売掛金など、売掛債権を専門業者(ファクタリング会社、ファクター)に買い取ってもらい、資金調達する方法 です。

売掛債権の売却による現金化であり、実際に利用する際は、赤の太文字になります
専門業者の取り分となる手数料が差し引かれた額が資金調達できることになります。

なお、買取ファクタリングは取引先の関与の有無によって、2社間ファクタリングと3社間ファクタリングに分類可能です。

2社間ファクタリングの場合、以下の流れで利用し、資金調達を目指すことになります。

一方、3社間ファクタリングの場合、以下の流れで利用し、資金調達を目指すことになります。

保証ファクタリング

保証ファクタリングは、 ファクタリング会社に手数料を払って保証を依頼し、取引先が倒産した場合に備えるサービス のことです。

具体的な利用の流れは以下の通りですが、利用することで取引先が倒産しても一定額は回収でき、連鎖倒産を避けられます。

より具体的には、以下に該当する理由により取引先への売掛債権が回収できなかった場合、保証金額の範囲内で保証が受けられます。

ファクタリングを利用するメリット

ファクタリングを利用するメリットとして、以下の4点が挙げられる ため、詳しく解説します。

償還請求権なしで使える

ファクタリングを利用する1つ目のメリットは「 償還請求権なしで使える 」ことです。

簡単にいうと、万が一取引先が倒産し、売掛債権が回収できなくなったとしても、利用者が代わりに支払うよう請求されることはあり得ません。

償還請求権つきのファクタリングも理論上は存在しますが、これを扱えるファクタリング会社はごく少数派です。

売掛債権を早期現金化できる

ファクタリングを利用する2つ目のメリットは「 売掛債権を早期現金化できる 」ことです。

個々の取引事例によっても多少の差はありますが、一般論として売掛債権が入金されるまでは、1月から3月ほどかかります。

売掛債権の入金を待っていられないほど急な資金需要が生じた場合でも、ファクタリングで早期現金化ができれば、素早く現金を手に入れることが可能です。

負債にならない

ファクタリングを利用する3つ目のメリットは「 負債にならない 」ことです。

ファクタリングはあくまで売掛債権の売却による現金化に過ぎず、融資ではないため、負債になることもありません。

審査が厳しくない

ファクタリングを利用する4つ目のメリットは「 審査が厳しくない 」ことです。

ファクタリングの大きな特徴として、自社だけでなく、取引先の状況も加味して審査を行うことが挙げられます。

審査基準が非公開ゆえ断言はできませんが、あくまで自社の状況をメインに審査を行うでんさいと比べ、利用しやすいのもファクタリングの特徴です。

ファクタリングを利用するデメリット

ファクタリングを利用することにはさまざまメリットがある一方、デメリットもあることには注意しなくてはいけません。

ここでは、ファクタリングを利用する具体的なデメリットとして、以下の3点を解説します。

手数料が高い

ファクタリングを利用する1つ目のデメリットとして、「
手数料が高い」ことが挙げられます。

具体的な数字は利用するファクタリング会社など、個々の事例によって異なりますが、一般的な相場は以下の通りです。

ファクタリング会社にとっては重要な収入源ですが、利用者側からすれば、調達金額が減る原因になります。

できるだけ調達できる金額を高くするためには、手数料率が低いファクタリング会社を選ぶ よう心がけてください。

悪徳業者もいる

ファクタリングを利用する2つ目のデメリットとして、「悪徳業者もいる」ことが挙げられます。

前提として、ファクタリングであっても、いわゆる「買取ファクタリング」であれば、債権売買契約に過ぎず、貸金業法に基づく登録は必要ありません。

しかし、ファクタリングと称していても、行っている取引が「債権担保貸付」であった場合、貸金業法に基づく登録は必須です。

つまり、貸金業法に基づく登録を済ませていないのに、ファクタリングと称して債権担保貸付を行った場合、明らかな法令違反になります。

法令違反を犯している以上、 サービスの運営体制にも著しい問題があるため、そのような会社は使わないほうが無難 です。

【3社間の場合】取引先に通知される

ファクタリングを利用する3つ目のデメリットとして、「取引先に通知される」ことが挙げられます。

3社間ファクタリングを利用した場合、取引先にその旨を伝えなくてはいけませんが、そのことが原因で取引が継続できなくなるリスクがあります。

ファクタリングを利用することが「それほどまでに資金繰りに窮している」とネガティブにとらえる取引先は一定数いるためです。

「別の取引先が倒産して」など、 当たり障りのない理由で説明し、3社間ファクタリングの利用に対し理解を求める のをおすすめします。

でんさいの取引方法

一口にでんさいの取引方法といっても、 より細分化すると次の3パターンでの活用が考えられる ため、詳しく解説します。

サービス・商品の代金支払い

サービス・商品の代金支払いのためにでんさいを使う場合、 基本的には以下の流れで手続きを進めます 。

電子記録債権の譲渡

支払う側から受け取ったでんさいをそのまま他社の支払いに流用した場合 は、以下の手順により電子記録債権の譲渡を行います。

電子記録債権の分割譲渡

支払う側から受け取ったでんさいの一部を支払いに充てることも可能であり、 その場合は電子記録債権の分割譲渡を行う必要があります 。

基本的な手順は前述の「電子記録債権の譲渡」の場合と変わりありませんが、最初に支払う側の企業が譲渡記録および分割記録を入力するのが相違点です。

でんさいを利用するメリット

でんさいを利用することには、以下のようなさまざまなメリットがある ため、以降において詳しく掘り下げて解説します。

支払い業務の工数やコスト削減が可能

でんさいを利用する大きなメリットとして「 支払い業務の工数やコスト削減が可能 」であることが挙げられます。

従来の紙ベースでの手形のやり取りの場合、以下の作業が不可欠であったため、相応の時間や費用がかかるというデメリットがありました。

一方、でんさいであればでんさいネットにログインし、所定の手続きを進めるだけで支払いが完了するため、大幅に工数やコストを削減可能です。

支払い手段を絞れる

「 支払い手段を絞れる 」ことも、でんさいを利用する大きなメリットの1つとして挙げることができます。

取引先が多ければ多いほど「A社は手形、B社は振込、C社は一括決済」など、支払い手段が多様化しかねません。

それぞれのニーズにある程度応じることは重要ですが、管理や手続きに要する時間とコストを考えると、負担を軽減できるよう動くべきです。

取引先にもでんさいを使ってもらうよう求めていけば、支払い手段を絞れるため、管理や手続き上の負担を軽減することにつながります。

手形の紛失・盗難リスクがなくなる

特に支払いを受ける側のメリットとして挙げられるのが「 手形の紛失・盗難リスクがなくなる 」ことです。

従来の紙ベースの手形の場合、手形自体を紛失してしまったり、盗難されたりなどのトラブルがつきものでした。

厳重に管理していたとしても、人がやることである以上紛失・盗難のリスクをゼロにできなかったのも事実です。

しかし、でんさいはオンライン上で必要な手続きをして支払いを済ませるのが基本であるため、紙ベースの手形のように何か物理的なものを運んだり、管理する必要はありません。

分割や譲渡できる

「 分割や譲渡できる 」ことも、従来の紙ベースの手形に比べ、でんさいが優れている点であると言えます。

従来の紙ベースの手形で支払いを受けたとしても、そのは一部を取り出して、他社への支払いに充てることはできませんでした。

しかし、でんさいではその一部を取りだして、必要な分だけを使って他社への支払いに充てることができるようになっています。

取り立てをする必要がない

従前の紙ベースの手形とは異なり、でんさいでは「 取り立てをする必要がない 」ことも、メリットといえます。

つまり、取り立てのために金融機関の窓口に出向く必要がありましたが、でんさいは期日を迎えれば自動入金されます。

現実的には、期日通りに入金されているかを確認するだけで済むため、手続きにかかる時間が大幅に減るのがメリットです。

でんさいを利用するデメリット

でんさい(電子記録債権)は便利な手段ではあるものの、一定のデメリットもある点に注意が必要です。

ここでは、利用するにあたっての具体的なデメリットとして以下の5点について解説します。

すぐに利用できない

でんさいを利用する際に注意すべきデメリットの1つとして「すぐに利用できない」ことが挙げられます。

前提として、でんさいを利用するためには社内でメリット・デメリットを検討したうえで、取引先の利用状況について調べなくてはいけません。

そのうえで問題がなければ金融機関に対して申し込みを行いますが、実際に利用できるかは審査の結果によって決まります。

個々の事例によっても審査にかかる時間は異なりますが、 ファクタリング(2者間ファクタリング)のように、最短即日で利用できることはまずありません 。

審査難易度がファクタリングより高い

でんさいを利用する際は、審査難易度がファクタリングと比べると高めである点にも注意が必要です。

審査基準が公開されていないため断言はできませんが、以下の点をチェックし、問題がないか精査されると考えられます。

個々の金融機関によっても審査難易度に差こそあれど、 ファクタリングのように「自社に多少の問題があっても利用できる余地がある」とは言えません 。

取引先がでんさい利用者でない場合は使えない

取引先がでんさい利用者でない場合は、自社もでんさいを用いて取引ができない点に注意が必要です。

でんさいネットワーク上でやり取りをする形態である以上当然と言えますが、どのような取引先でも使えるとは言えないのも事実です。

ただし、でんさいを契約している金融機関が自社と取引先とで違っていても、特段問題ありません。

なお、でんさいの利用契約件数は、 2019年には約62万件でしたが、2023年には約67万件にまで上がりました 。

引用：手形・小切手機能の「全面的な電子化」に向けたでんさいネットの取り組みについて｜株式会社全銀電子債権ネットワークサイト名

手数料がかかる

でんさいの利用にあたっては、発生記録手数料・入金手数料などの手数料がかかる点にも注意しなくてはいけません。

でんさいネット公式WEBサイトには

でんさいネットの利用料金について、発生記録手数料は１件当たり数百円、入金手数料は無料から１件当たり数百円の例が多く見受けられますが、窓口金融機関が定めておりますので、詳しくは窓口金融機関にお問い合わせください。

•業務規程第61条1項

引用：でんさいネットの利用料金を教えてください。 | よくあるご質問 | でんさいネット

と書いてあるため、 利用する金融機関に確認しておくのが望ましい です。

未回収リスクがある

でんさいには、未回収リスクがある点についても、利用にあたって留意すべき点の1つといえます。

つまり、取引先が倒産したなどの理由で手形が不渡りになった場合、自社が不渡りになった部分を肩代わりしなくてはいけません。

前提として、 でんさいネットでは手形の裏書人と同様、譲渡人も手形の未回収分について責任を負う必要 があります。

理論上、関係者からの承諾により保証なしで譲渡することはできますが、金融機関が保証なしではほぼでんさい割引に応じてはくれません。

ファクタリングとでんさいはどちらを利用すべき？

ファクタリングとでんさいはどちらを利用すべきかという疑問に対する答えですが、正解はありません。

それぞれに特色が異なる手段である以上、おすすめな人も異なる ため、ここではそれぞれの手段についておすすめな人を紹介します。

ファクタリングがおすすめな人

まず、 ファクタリングがおすすめな人の特徴として考えられるもの を列挙してみたので、参考にしてください。

でんさいがおすすめな人

一方、 でんさいがおすすめな人の特徴についても考えられるものを列挙 してみたので、参考にしてください。

ファクタリングとでんさいの違いに関するよくある質問

ここまでで取り上げていないものの、ファクタリングとでんさいについては 疑問に思う人がいるはずのトピックについて、「よくある質問」形式で解説 します。

Q：三井住友銀行のでんさいファクタリングはどんなサービス？

Q：みずほ銀行のでんさいファクタリングの概要を知りたい

Q：電子記録債権とファクタリングの勘定科目はそれぞれ何に該当する？

Q：でんさいと一括ファクタリングの違いは？

ファクタリングとでんさいの違い まとめ

ファクタリングとでんさいの違いを大まかにまとめると、以下のようなポイントが浮かび上がってきます。

なお、この記事では初心者の人でもわかるようできるだけ簡単に解説しましたが、実際に利用する際は金融機関の担当者に相談し、疑問点を解決してください。

分からないまま進めるとトラブルの原因にもなりかねないので、 可能なら税理士・中小企業診断士等の専門家にも相談する のをおすすめします。